Автор: Арсен Данелян, Партнер Emet
Личный фонд — это организация, под ее управление вы сможете включить недвижимость в России, ценные бумаги российских компаний, интеллектуальную собственность, доли в местном бизнесе и другое имущество. Это способ сохранить личный капитал и управлять им.
Для кого необходим личный фонд?
Для состоятельных лиц, инвесторов, владельцев крупного бизнеса, которые хотят сохранить контроль за своими активами и защить их от внешних рисков.
В этой статье разберем:
1. Для чего нужен личный фонд - защита, конфиденциальность и не только.
2. Какие преимущества он дает - мы выделили 7 ключевых.
3. Почему именно этот инструмент станет основным средством эффективной организации семейного бизнеса в ближайшей перспективе, потеснит ЗПИФы.
4. Почему его так любят налоговые консультанты и банкиры.
Личные фонды в российском законодательстве появились в 2022 г. - спустя почти четыре года после появления наследственных фондов. Однако до 2024 г. особого интереса к личным фондам у состоятельных россиян не было.
Лучшее подтверждение — статистика регистраций:
на начало марта 2024 года в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ) было зарегистрировано всего 16 личных фондов. Сегодня их количество превышает 80, и с каждым месяцем их становится все больше.
Специалисты связывают рост регистраций фондов с несколькими факторами:
Возвращение капитала в Россию. Российский капитал все труднее сохранять и размещать в недружественных странах. Он возвращается в родные края. Возвращенный капитал необходимо структурировать с помощью российских инструментов — «недружественные» трасты ушли в прошлое. Личный фонд представляет собой унитарную некоммерческую организацию, которую физическое лицо создает для управления своим имуществом.
Гибкость и эффективность управления. Условия управления имуществом учредитель выбирает сам, передавая активы в фонд на праве собственности. Личный фонд — удобный инструмент для структурирования любого типа капитала: ценные бумаги, недвижимость, интеллектуальные права или коллекции.
7 ключевых преимуществ личного фонда
1. Гибкая структура управления и контроль - вы определите, кто и когда получит выплаты, как и когда будет передаваться имущество и не только.
Фонд включает 2 основных субъекта управления:
1. единоличный исполнительный орган (любое лицо, кроме учредителя) и
2. высший коллегиальный орган управления, в который могут входить учредитель и бенефициары.
Возможно создание надзорного органа и совета попечителей для контроля деятельности. Система управления гибкая и адаптируется под желания учредителя, хотя есть и законодательные ограничения: учредителем может быть только одно физическое лицо, за исключением супругов, передающих совместное имущество. Недавно было разрешено безвозмездно вносить имущество не только учредителю, но и третьим лицам.
При жизни учредитель контролирует фонд, может менять условия, кто и когда получит выплаты, как будет передаваться имущество и т.д.
2. Защита имущества - кредиторы не смогут обратить взыскание.
При организации личного фонда собственник больше не владеет имуществом лично. А значит кредиторы больше не могут обратить на него взыскание. Учредитель и личный фонд не отвечают по долгам друг друга. Есть лишь 3 года, чтобы привлечь к субсидиарной ответственности - но при исключительных обстоятельствах.
3. Передача наследства - выгодоприобретателями могут быть любые лица.
Личный фонд — отличный инструмент для передачи благосостояния следующим поколениям. Выгодоприобретателями могут быть любые лица (кроме коммерческих организаций). Учредитель сам определяет выгодоприобретателей и может выбрать себя (при жизни). Предусмотрев, что после его смерти выгодоприобретателями станут потомки.
Информация о выгодоприобретателях не раскрывается публично, а их права нельзя продать, подарить или передать по наследству. Фонд обеспечивает защиту активов от претензий третьих лиц: срок субсидиарной ответственности по обязательствам учредителя ограничен тремя годами со дня создания фонда.
4. Налоговые льготы - освобождение от НДФЛ и льготы по налогу на имущество.
Повышение налогового бремени и «донастройка» налоговой системы стимулируют спрос на личные фонды. Увеличение налогового бремени не распространяется на личный фонд и его бенефициаров. Если фонд получает более 90 % пассивных доходов (дивиденды, проценты, доходы от продажи ценных бумаг и т.д.), применяется ставка 15 %.
Налоговый кодекс предусматривает освобождение от НДФЛ доходов, полученных от личного фонда его выгодоприобретателями — при условии, что они являются налоговыми резидентами РФ и получают доход при жизни учредителя. Фонд освобожден от НДС при передаче имущества выгодоприобретателям. Ставка по налогу на имущество для жилых помещений, гаражей и машиномест составляет не более 0,3 % при кадастровой стоимости до 300 млн руб.
5. Конфиденциальность - информация не раскрывается публично.
Личный фонд обеспечит полную приватность владения. Выгодоприобретатели присутствуют во внутренних документах, но не раскрываются публично.
6. Статус квалифицированного инвестора - возможность инвестировать.
В отличие от физлица личный фонд позволяет инвестировать в разные финансовые инструменты - например, сложные облигации.
7. Простота создания - чтобы создать фонд не потребуются месяцы.
После вступления в силу ключевых поправок личный фонд создается через налоговый орган. Теперь нет многоэтапных согласований, а срок регистрации сократился до минимума.
Запланировать консультацию с нашим экспертом.
Личный фонд отличается относительной дешевизной учреждения по сравнению с аналогами, такими как ЗПИФы, которые дорогостоящи в создании и обслуживании.
Личный фонд не управляется лицензированными управляющими компаниями и не контролируется Банком России, что снижает затраты и упрощает управление. Минимальный размер вносимого имущества при регистрации личного фонда — 100 млн руб.
Государство усовершенствовало законодательство в области личных фондов: структуру вывели из-под юрисдикции Минюста, учредителей перестали раскрывать в ЕГРЮЛ, информация о выгодоприобретателях хранится только во внутренних конфиденциальных документах. Фонды стали считаться квалифицированными инвесторами, что открывает полный спектр возможностей на финансовом рынке.
Личный фонд становится полноценной альтернативой трастам и иностранным фондам.
Благодаря изменениям в законодательстве, этот инструмент оптимален с точки зрения налогообложения и удобен в использовании, что делает его привлекательным для состоятельных лиц, стремящихся эффективно управлять своим капиталом и передавать его следующим поколениям.
Запланировать консультацию с нашим экспертом.
От идеи до регистрации в ЕГРЮЛ и составления любых сложных и многовариативных документов.
Сформируем для вас:
Структуру активов личного фонда
Структуру органов управления
Справедливый порядок распределения имущества фонда как при жизни, так и после смерти учредителя
Профессиональный контроль и надзор за деятельностью фонда
Полное сопровождение финансовой деятельности фонда
