Автор: Арсен Данелян, Младший партнер Emet
Совсем недавно среди состоятельных лиц появился новый интересный способ структурирования личных и бизнес-активов — личный фонд. В этой статье разберем, почему именно этот инструмент станет основным средством эффективной организации семейного бизнеса в ближайшей перспективе, потеснит ЗПИФы и почему его так любят налоговые консультанты и банкиры.
Личные фонды в российском законодательстве появились в 2022 г., спустя почти четыре года после появления наследственных фондов. Однако до 2024 г. особого интереса к личным фондам у состоятельных россиян не было.
Лучшее подтверждение — статистика регистраций: на начало марта 2024 года в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ) было зарегистрировано всего 16 личных фондов. Сегодня их количество превышает 80, и с каждым месяцем их становится все больше.
Специалисты связывают рост регистраций фондов с несколькими факторами:
Возвращение капитала в Россию. Российский капитал все труднее сохранять и размещать в недружественных странах, и он возвращается в родные края. Возвращенный капитал необходимо структурировать с помощью российских инструментов — «недружественные» трасты ушли в прошлое. Личный фонд представляет собой унитарную некоммерческую организацию, которую физическое лицо создает для управления своим имуществом.
Гибкость и эффективность управления. Условия управления имуществом учредитель выбирает сам, передавая активы в фонд на праве собственности. Личный фонд — удобный инструмент для структурирования любого типа капитала: ценные бумаги, недвижимость, интеллектуальные права или коллекции.
Преимущества личных фондов
Гибкая структура управления
Фонд включает два основных субъекта управления: единоличный исполнительный орган (любое лицо, кроме учредителя) и высший коллегиальный орган управления, в который могут входить учредитель и бенефициары. Возможно создание надзорного органа и совета попечителей для контроля деятельности. Система управления гибкая и адаптируется под желания учредителя, хотя есть и законодательные ограничения: учредителем может быть только одно физическое лицо, за исключением супругов, передающих совместное имущество. Недавно было разрешено безвозмездно вносить имущество не только учредителю, но и третьим лицам.
Передача наследства и защита активов
Личный фонд — отличный инструмент для передачи благосостояния следующим поколениям. Выгодоприобретателями могут быть любые лица (кроме коммерческих организаций). Учредитель сам определяет выгодоприобретателей и может выбрать себя (при жизни), предусмотрев, что после его смерти выгодоприобретателями станут потомки. Информация о выгодоприобретателях не раскрывается публично, а их права нельзя продать, подарить или передать по наследству. Фонд обеспечивает защиту активов от претензий третьих лиц: срок субсидиарной ответственности по обязательствам учредителя ограничен тремя годами со дня создания фонда.
Налоговые льготы и преимущества
Повышение налогового бремени и «донастройка» налоговой системы, которая начнет действовать в России в 2025 г., стимулируют спрос на личные фонды. Увеличение налогового бремени не распространяется на личный фонд и его бенефициаров. Если фонд получает более 90 % пассивных доходов (дивиденды, проценты, доходы от продажи ценных бумаг и т.д.), применяется ставка 15 %.
Налоговый кодекс предусматривает освобождение от НДФЛ доходов, полученных от личного фонда его выгодоприобретателями — при условии, что они являются налоговыми резидентами РФ и получают доход при жизни учредителя. Фонд освобожден от НДС при передаче имущества выгодоприобретателям. Ставка по налогу на имущество для жилых помещений, гаражей и машиномест составляет не более 0,3 % при кадастровой стоимости до 300 млн руб.
Личный фонд отличается относительной дешевизной учреждения по сравнению с аналогами, такими как ЗПИФы, которые дорогостоящи в создании и обслуживании. Личный фонд не управляется лицензированными управляющими компаниями и не контролируется Банком России, что снижает затраты и упрощает управление. Минимальный размер вносимого имущества при регистрации личного фонда — 100 млн руб.
Государство усовершенствовало законодательство в области личных фондов: структуру вывели из-под юрисдикции Минюста, учредителей перестали раскрывать в ЕГРЮЛ, информация о выгодоприобретателях хранится только во внутренних конфиденциальных документах. Фонды стали считаться квалифицированными инвесторами, что открывает полный спектр возможностей на финансовом рынке.
Личный фонд становится полноценной альтернативой трастам и иностранным фондам.
Благодаря изменениям в законодательстве, этот инструмент оптимален с точки зрения налогообложения и удобен в использовании, что делает его привлекательным для состоятельных лиц, стремящихся эффективно управлять своим капиталом и передавать его следующим поколениям.
От идеи до регистрации в ЕГРЮЛ и составления любых сложных и многовариативных документов.
Сформируем для вас:
Структуру активов личного фонда
Структуру органов управления
Справедливый порядок распределения имущества фонда как при жизни, так и после смерти учредителя
Профессиональный контроль и надзор за деятельностью фонда
Полное сопровождение финансовой деятельности фонда
