Налоговый переход 2027: что ждёт владельцев капитала после первого чтения

Автор: Юрий Хейзе, Управляющий партнер Emet

29 октября 2026 года Государственная Дума приняла в первом чтении законопроект № 617-9 о налоговых изменениях с 2027 года. Поправки принимаются до 18:00 12 ноября, второе чтение назначено на 19 ноября. Теперь опубликован полный текст, и его можно сверить с сентябрьскими сообщениями Минфина. Большая часть ключевых изменений подтвердилась, но в нескольких деталях текст отличается, и для владельцев капитала эти детали важны.

Где сейчас законопроект

—  30 сентября — внесён Правительством в Государственную Думу вместе с проектом бюджета.

—  29 октября — принят в первом чтении.

—  До 18:00 12 ноября — поправки направляются в Комитет по бюджету и налогам.

—  19 ноября — второе чтение по постановлению Государственной Думы.

Комитет в заключении к первому чтению перечислил вопросы на доработку. Это не означает, что нормы обязательно изменятся, но показывает, где текст ещё может сдвинуться.

Что текст подтвердил

Пассивный доход и зарплата — одна шкала. Новая редакция п. 2.1 ст. 210 НК РФ объединяет доходы резидента в совокупность налоговых баз, к которой применяется шкала ст. 224: 13, 15, 18, 20 и 22%. Отдельные ставки 13 и 15% для пассивных доходов (п. 1.1 ст. 224) утрачивают силу. В совокупность входят дивиденды, доходы по ценным бумагам и производным инструментам, доходы от продажи долей, проценты по вкладам, прибыль КИК, доходы по ЦФА и цифровой валюте, доходы от продажи имущества, страховые и пенсионные выплаты. Зарплата учитывается в той же совокупности как основная налоговая база.

Личный фонд — 22%. Ставка по ст. 284.12 НК РФ повышается с 15 до 22%, в том числе по дивидендам, которые получает фонд. Перечень пассивных доходов, необходимых для специальной ставки, дополнен доходами от реализации долговых ценных бумаг и долговых ЦФА.

КИК. Порог контроля по доле участия поднимается с 25 до 50% (ст. 25.13 НК РФ). Единоличный контроль над организацией по её личному закону или учредительным документам приравнивается к участию 100%. Освобождение прибыли КИК до 10 млн рублей (п. 7 ст. 25.15) утрачивает силу. В уведомлениях потребуется указывать дату учреждения иностранной организации.

Счета «С». Дивиденды, перечисляемые на счета типа «С», облагаются по ставке 35% — и для организаций, и для физических лиц.

Штрафы:

• непредставление уведомления о КИК — 754 тыс. рублей вместо 500 тыс. за каждую компанию;

• недостоверные сведения в уведомлении о КИК — 104 тыс. рублей вместо 50 тыс.;

• непредставление уведомления об участии в иностранной организации — 120 тыс. рублей вместо 100 тыс.;

• минимальный штраф за невключение прибыли КИК в налоговую базу — 120 тыс. рублей вместо 100 тыс.

Что может измениться ко второму чтению

В заключении комитета к первому чтению есть замечания, которые касаются частного капитала:

• ставка 30% при нераскрытии учредителей доверительного управления — комитет считает её санкцией, а не налогом, и просит обосновать;

• необлагаемый лимит процентов по вкладам — комитет предлагает рассмотреть более актуальный показатель, чем ключевая ставка прошлого года;

• ПИФ для квалифицированных инвесторов — обсудить учёт расходов и зачёт удержанного налога при погашении паёв, в том числе для пайщиков на УСН;

• штрафы, включая штрафы по КИК, — нет единого подхода к индексации, комитет просит обосновать;

• статья о вступлении в силу — синхронизировать со ст. 5 НК РФ.

Пересмотра шкалы для дивидендов и ставки личного фонда в заключении нет.

Что сделать до 31 декабря 2026 года

1. Распределить прибыль российских компаний за девять месяцев 2026 года, если выплата не вредит компании. Решение участников ООО требует нотариального удостоверения, выплата должна пройти до 31 декабря.

2. Решить, распределять ли прибыль иностранных компаний в 2026 году, с учётом корпоративных процедур и валютного контроля.

3. Проверить статус контролирующего лица по новым порогам.

4. Пересчитать связки «личный фонд — ЗПИФ» и проверить, относится ли Ваш ЗПИФ к фондам для квалифицированных инвесторов.

5. Договориться с доверительным управляющим о передаче сведений банкам.

6. Не принимать необратимых решений под нормы, которые комитет просит доработать.

Эти шаги мы собрали в чек-лист «Что решить до 31 декабря 2026 года»: шесть вопросов о доходе 2027 года, дивидендах, сделках, ЗПИФ, иностранных холдингах и КИК — и к каждому указано, что именно проверить. Пройдите его самостоятельно или вместе с финансовым директором.

скачать

Частые ошибки

• Считать, что закон уже принят. Пройдено только первое чтение.

• Ориентироваться на ставку 35% для доверительного управления. По тексту законопроекта — 30%, и комитет просит эту норму обосновать.

• Считать, что налог на уровне фонда коснётся всех ПИФ. Только закрытых и интервальных фондов для квалифицированных инвесторов.

• Ждать второго чтения, чтобы распределить прибыль. Выплата в 2026 году выгодна и по действующим правилам.

Как мы можем помочь

Мы проводим диагностику структуры владения по действующим правилам и по тексту законопроекта № 617-9: дивиденды российских и иностранных компаний, КИК по новым порогам, ЗПИФ и личные фонды, вклады и доверительное управление. Результат — расчёт по двум сценариям и перечень решений, которые стоит принять до 31 декабря при любой редакции закона. Срок — 10 рабочих дней, гонорар фиксированный, без процента от активов.