Автор: Арсен Данелян, Партнер Emet
Законопроект о налоге на пассивный доход ещё не принят, но у части решений по нему есть срок — 31 декабря 2026 года.
Мы собрали эти решения в чек-лист из пяти вопросов. Пройти его самостоятельно или с финансовым директором можно примерно за 15 минут.
Если хотя бы два вопроса касаются Вас или на какой-то из них Вы не знаете ответа, напишите нам: мы рассчитаем налог по Вашей структуре по действующим правилам и по законопроекту.
Начните с чек-листа
Скачайте чек-лист «Что решить до 31 декабря 2026 года», отметьте вопросы, которые касаются Вас, и пришлите нам результат — обсудим, что из этого стоит решать до конца года.
Направьте нам свой чек-лист — определим возможную стратегию и дальнейшие действия.
Что уже известно и почему решать нужно сейчас
24 сентября 2026 года Минфин внёс в Правительство налоговые поправки к бюджету на 2027–2029 годы. Для владельцев капитала в них три существенных изменения:
дивиденды, проценты, доходы от ценных бумаг, продажи имущества и долей переходят в общую шкалу НДФЛ со ставкой до 22% и складываются с зарплатой;
паевые фонды начинают сами платить налог на прибыль 15% с пассивных доходов, а пайщику этот налог зачитывается;
ставка налога на дивиденды нерезидентам на счета типа «С» вырастает до 35%.
Подробно эти изменения мы разобрали в материале «Налог на пассивный доход до 22%: что изменится в 2027 году для владельцев капитала, ЗПИФ и личных фондов».
Многое пока неизвестно: текст и номер законопроекта, дата вступления в силу, переходные правила для доходов 2026 года, состав пассивного дохода паевых фондов. Поэтому спешить с необратимыми шагами не стоит. Но есть решения, которые выгодны при любом исходе законопроекта и которые физически нельзя принять в последнюю неделю декабря: распределение прибыли требует нотариального удостоверения, перевод владения из иностранного холдинга занимает месяцы, а по сделкам нужно успеть определить дату получения дохода.
Как пользоваться чек-листом
Скачайте чек-лист «Что решить до 31 декабря 2026 года» — две страницы, пять вопросов.
Для каждого вопроса отметьте один из вариантов: «касается», «не касается» или «не знаю».
Там, где стоит «касается», пройдите блок «Что проверить» и выпишите цифры: ожидаемый доход, суммы, сроки.
Посчитайте отметки и сверьтесь с разделом «Как прочитать результат» ниже.
Если нужен расчёт, напишите нам и укажите, какие вопросы Вы отметили.
Скачайте чек-лист
Удобнее всего проходить его вместе с финансовым директором или личным бухгалтером: у них под рукой данные о выплатах, договорах и сроках.
Вопрос 1. Сколько пассивного дохода Вы получите в 2027 году и сложится ли он с зарплатой
Касается Вас, если Вы получаете дивиденды, проценты или доходы от ценных бумаг и одновременно зарплату или вознаграждение от компании.
Что проверить:
— Ожидаемый пассивный доход 2027 года и зарплату за тот же год.
— На какую ступень шкалы встанут дивиденды: при зарплате выше 50 млн рублей в год каждый рубль дивидендов по законопроекту облагается по 22%.
— Кто удерживает налог с каждого дохода: работодатель, брокер, собственная компания.
Отметьте в чек-листе: «касается», если зарплата и пассивный доход вместе превышают 20 млн рублей в год.
Для ориентира: при пассивном доходе 100 млн рублей в год и отсутствии других доходов налог сейчас составляет около 15 млн рублей, по законопроекту — около 20,4 млн. Руководитель с зарплатой 60 млн и дивидендами 40 млн рублей заплатит с дивидендов 8,8 млн вместо примерно 6,0 млн.
Вопрос 2. Можно ли распределить прибыль Ваших компаний до 31 декабря
Касается Вас, если Вы участник ООО или акционер компании, у которой есть нераспределённая прибыль.
Что проверить:
Размер чистых активов и нераспределённой прибыли за девять месяцев 2026 года.
Не приведёт ли выплата к нехватке оборотных средств.
Есть ли у решения деловая цель помимо налоговой.
Сколько времени займёт нотариальное удостоверение решения участников ООО.
Отметьте в чек-листе: «касается», если выплата за девять месяцев возможна и не вредит компании.
ООО вправе распределять прибыль ежеквартально (ст. 28 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью»). Если поправки не распространят на доходы 2026 года, выплата за девять месяцев этого года будет облагаться по действующим правилам.
Вопрос 3. Какие сделки запланированы на 2027 год
Касается Вас, если Вы собираетесь продать недвижимость, долю в компании или крупный пакет ценных бумаг.
Что проверить:
Срок владения активом и есть ли право на освобождение за длительный срок владения — в этом случае спешить незачем.
Дату перехода права и дату получения оплаты: налог считается по дате дохода.
Не выгоднее ли закрыть сделку в 2026 году по действующим правилам.
Отметьте в чек-листе: «касается», если сделка запланирована на 2027 год и освобождения по сроку владения нет.
Вопрос 4. Зачем Вам ЗПИФ, если налоговой отсрочки больше не будет
Касается Вас, если паи ЗПИФ принадлежат Вам, Вашему личному фонду или холдинговой компании.
Что проверить:
Какой доход уже накоплен внутри паевого фонда.
Ради чего фонд существует помимо отсрочки: защита имущества, объединение инвесторов, будущая продажа актива через продажу паёв.
Во сколько обходится содержание фонда: управляющая компания, спецдепозитарий, оценщик.
Отметьте в чек-листе: «касается», если единственный ответ на вопрос «зачем мне фонд» — отсрочка налога.
Вопрос 5. Через какую страну Вы владеете российским бизнесом
Касается Вас, если российская компания принадлежит Вам через иностранную холдинговую компанию из недружественной юрисдикции и платит дивиденды на счёт типа «С».
Что проверить:
График дивидендов на 2027 год.
Какие варианты перевода владения в Россию доступны: от передачи долей личному фонду до ликвидации иностранной компании с налоговыми освобождениями.
Сколько времени займёт перевод с учётом КИК, банков, контрагентов и корпоративных договоров.
Отметьте в чек-листе: «касается», если дивиденды через иностранный холдинг планируются в 2027 году.
Как прочитать результат
Ни одного «касается» - Срочных решений до 31 декабря, скорее всего, нет. Вернитесь к чек-листу после принятия закона: текст может измениться.
Один вопрос «касается» - Пройдите по нему блок «Что проверить». Если решение затрагивает крупные суммы или несколько компаний, стоит сделать расчёт.
Два и более «касается» или хотя бы одно «не знаю» - Структура требует расчёта по двум сценариям. Напишите нам и укажите отмеченные вопросы — мы предложим время для разговора.
Отметка «не знаю» так же важна, как «касается»: чаще всего она означает, что налог по разным доходам удерживают разные налоговые агенты и общую картину никто не видит.
Чего не делать до принятия закона
Не создавать личный фонд «на всякий случай». Имущество переходит в фонд по цене приобретения, прирост стоимости не исчезает, а содержание фонда требует постоянных расходов.
Не делать необратимых шагов под законопроект. До принятия закона — только то, что выгодно и по действующим правилам.
Не ликвидировать ЗПИФ только из-за потери отсрочки. Если он защищает имущество или упрощает выход из актива, эти функции сохраняются.
Напишите нам: что будет дальше
Если чек-лист показал, что решения нужны, мы проводим диагностику «Налоговый переход-2027». Порядок такой:
Вы оставляете заявку на странице услуги или пишете на info@lawfirmemet.com и указываете, какие вопросы чек-листа отметили.
Мы договариваемся о разговоре — 30 минут по предварительной анкете, чтобы понять, нужна ли диагностика.
За 10 рабочих дней рассчитываем налог по Вашей структуре по действующим правилам и по законопроекту — при прямом владении, через личный фонд и через ЗПИФ.
Вы получаете решения в трёх группах: что сделать до 31 декабря при любом исходе законопроекта, что отложить до его принятия и чего не делать.
Расскажите о задаче — предложим стратегию и оценим перспективы до начала работы.
Актуально на 29 сентября 2026 года. Материал основан на законопроекте, внесённом Минфином России в Правительство 24 сентября 2026 года, носит информационный характер и не является консультацией. Законопроект может измениться при рассмотрении. Примеры расчётов иллюстративные.
