Автор: Юрий Хейзе, Управляющий партнер Emet
Департамент налоговой политики Минфина России в письме от 21 ноября 2025 года № 03-07-07/113008 разъяснил порядок применения НДС и НДФЛ при передаче учредителю личного фонда, являющемуся его выгодоприобретателем, долей в уставном капитале ООО, находящихся у фонда в управлении. Разъяснение напрямую значимо для планирования прижизненных выплат из личного фонда в виде неденежных активов — распространённой практики, когда фонд управляет пакетом долей в операционных компаниях семьи.
В чём была неопределённость
Личный фонд как собственник долей в ООО, управляющий ими в интересах выгодоприобретателей, при передаче этих долей самому выгодоприобретателю формально совершает операцию по реализации имущественного права. Это ставило вопрос: возникает ли у фонда обязанность по НДС, а у выгодоприобретателя — физического лица — облагаемый НДФЛ доход, если передача происходит не в рамках прямой продажи, а в порядке распределения в пользу выгодоприобретателя, предусмотренного уставом фонда.
Что разъяснил Минфин
Письмо адресует именно эту ситуацию — передачу долей в ООО от личного фонда его выгодоприобретателю в рамках управления фондом. Общий подход ведомства состоит в том, что порядок налогообложения такой передачи определяется исходя из природы личного фонда как формы распределения имущества в пользу выгодоприобретателя, а не как обычной гражданско-правовой сделки между независимыми участниками оборота.
Требует уточнения. полный текст письма от 21 ноября 2025 года № 03-07-07/113008 не удалось открыть напрямую при подготовке этого материала (ошибка доступа к первоисточнику), поэтому содержательные детали и точные условия освобождения от НДС и НДФЛ требуют дополнительной проверки по первоисточнику или через справочно-правовую систему с подпиской, прежде чем применять их в конкретной консультации клиенту.
Почему это значимо для прижизненных выплат из личного фонда
Практика использования личных фондов для владения операционным бизнесом семьи нередко предполагает, что доли в конкретных ООО в какой-то момент должны перейти напрямую к члену семьи — выгодоприобретателю фонда, например, при передаче операционного управления следующему поколению ещё при жизни учредителя. Если бы такая передача автоматически облагалась НДС на уровне фонда и НДФЛ на уровне получателя, это существенно повышало бы стоимость подобной реструктуризации и снижало бы привлекательность личного фонда как инструмента прижизненного планирования.
На что обратить внимание при планировании такой передачи
Важна точная формулировка устава фонда. Порядок передачи долей выгодоприобретателю должен быть закреплён как часть механизма распределения имущества фонда, а не оформлен как отдельная гражданско-правовая сделка.
Разъяснение касается конкретной ситуации — долей в ООО. Распространение того же подхода на иные виды активов (акции, недвижимость, паи фондов) требует отдельной оценки и не следует из этого письма автоматически.
Перед использованием в конкретной сделке разъяснение стоит перепроверить по первоисточнику. Доступ к полному тексту письма был ограничен при подготовке материала, а частичные пересказы третьих источников могут неточно передавать условия и оговорки, содержащиеся в оригинале.
Что это меняет для структурирования владения операционным бизнесом
При подтверждении благоприятного подхода Минфина личный фонд получает дополнительный аргумент в пользу использования именно этой конструкции для поэтапной передачи операционного бизнеса — по сравнению с альтернативами вроде прямого дарения долей или их продажи по льготной цене, где налоговые последствия для сторон определены менее гибко. Это особенно важно для семей, планирующих постепенную, а не одномоментную передачу управления и владения бизнесом.
