Автор: Юрий Хейзе, Управляющий партнер Emet

Личный фонд — это учреждённая гражданином некоммерческая организация, которой передаётся имущество рыночной стоимостью не менее 100 млн рублей и которая управляет им в интересах определённых учредителем лиц по установленным им правилам — при жизни учредителя и после. По сути это российский аналог семейного траста: активы обособлены, преемственность настроена заранее, а налоговый режим — один из самых благоприятных в российском праве.

Как устроен фонд

Конструкция описана в статьях 123.20-4 – 123.20-8 ГК РФ и держится на трёх документах. Решение об учреждении создаёт фонд. Устав определяет его органы. Условия управления — центральный и непубличный документ — устанавливают, кто является выгодоприобретателем, что, когда и при каких условиях он получает. Именно в условиях управления записывается семейная логика: содержание супруга, образование детей, возрастные пороги для передачи капитала, судьба бизнеса.

Учредитель передаёт фонду имущество — доли в компаниях, недвижимость, ценные бумаги, деньги — и утверждает правила. Дальше фонд живёт по этим правилам: имущество принадлежит ему, управляется его органами и распределяется выгодоприобретателям так, как задумал учредитель. Смерть учредителя не останавливает работу ни на день — в этом принципиальное отличие от завещания, которое только в этот момент и начинает действовать.

Налоговый режим

Три опоры.

• Первая: передача имущества в фонд не создаёт налога — это вклад, а не реализация.

• Вторая: прибыль самого фонда облагается по ставке 15 процентов при условии, что не менее 90 процентов его доходов составляют пассивные доходы — дивиденды, проценты, аренда, доходы от ценных бумаг. Для холдингового и рентного капитала это условие выполняется естественно.

• Третья: выплаты выгодоприобретателям — учредителю, его супругу, детям, родителям и иным близким родственникам — освобождены от НДФЛ; при жизни учредителя освобождение действует для получателей — налоговых резидентов России, после его смерти — без этого условия.

Для сравнения: та же дивидендная прибыль, полученная лично, обошлась бы по прогрессивной шкале НДФЛ, а через обычное ООО — сначала налогом на прибыль, затем НДФЛ при распределении. Фонд с его 15 процентами и безналоговыми выплатами семье на длинном горизонте выигрывает у обеих альтернатив.

Защита активов и пределы этой защиты

Имущество фонда обособлено от имущества учредителя. Переходный период честно установлен законом: в течение трёх лет с создания фонд несёт субсидиарную ответственность по обязательствам учредителя, а при недобросовестности суд может продлить этот срок до пяти лет. После — по общему правилу требования кредиторов учредителя на имущество фонда не распространяются. Практический вывод: фонд — инструмент планирования, а не спасательный круг; создавать его нужно из спокойной позиции, за годы до возможных штормов, а не в момент, когда кредиторы уже стучатся.

Кому подходит и во что обходится

Профиль задач, где фонд оптимален: капитал от 100 млн рублей и наследники, которым нужен не разовый актив, а управляемый поток; бизнес, который должен пережить смену поколений без корпоративных войн; желание задать правила — что и при каких условиях получает каждый член семьи; защита капитала от будущих личных рисков. Бюджет владения складывается из создания — оценка имущества, регистрация, проектирование документов — и ежегодного сопровождения: управление, учёт, налоговый цикл. Для капитала целевого размера эти расходы составляют доли процента от активов в год.

Мы проектируем и обслуживаем личные фонды как основную практику: от условий управления, написанных под конкретную семью, до текущего управления фондами клиентов. Разумный первый шаг — диагностика: две недели, по итогам которых вы получаете расчёт именно вашей конфигурации и честный ответ, нужен ли вам фонд вообще.